विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है?

एक बांड जो एक कंपनी अपने निवेशकों को जारी कर सकती है, वह केवल एक निश्चित ब्याज दर पर जारी किया जा सकता है लेकिन कंपनी तय करती है कि इसका नकदी प्रवाह एक अस्थायी दर पर अधिक प्रभावी होगा। जब सौदा हो जाता है, तो कंपनी उनकी आवश्यकताओं के अनुरूप उनके बॉन्ड को एक निश्चित दर से एक फ्लोटिंग रेट पर स्वैप कर सकती है। उनकी अदला-बदली का उचित पुनर्गठन किया जाएगा।

ब्याज दर स्वैप क्या है

मुद्रा व्यापार की दुनिया में चल रही अधिकांश चीजों की तरह, व्यापारियों को अपनी रणनीतियों और दूरदर्शिता पर भरोसा करना पड़ता है ताकि कुछ प्रकार के लाभ सुनिश्चित हो सकें। ब्याज दर स्वैप विदेशी मुद्रा का एक और पहलू है जो व्यापारी को अपनी मुद्रा जोड़े को संभालते समय अपनी अंतर्दृष्टि और सरलता का उपयोग करने की अनुमति देता है।

ब्याज दर स्वैप एक काफी सरल अवधारणा है। ये फॉरवर्ड कान्सेप्ट हैं जिनमें भविष्य के ब्याज की एक धारा दूसरे के लिए एक्सचेंज की जाती है। स्वैप एक निर्दिष्ट राशि पर आधारित है, जो जोखिमों को कम करने में मदद कर सकता है।

स्वैप की ब्याज दरें निश्चित या फ्लोटिंग हो सकती हैं। यह ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के आपके जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। व्यापार के प्रकार के बावजूद, आप उपक्रम कर रहे हैं, यह हमेशा याद रखना महत्वपूर्ण है कि जब मुद्रा की बात आती है, तो उतार-चढ़ाव दुखद रूप से आदर्श का एक हिस्सा है।

ब्याज दर स्वैप के प्रकार

फ्लोट को फ्लोट

ये स्वैप फ्लोट रेट इंडेक्स पर आधारित हैं, इसलिए हम वहां से शुरू करेंगे। एक फ्लोट दर एक ब्याज दर है जिसमें बाजार को ऊपर और नीचे ले जाने की विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? क्षमता है या यह उस सूचकांक के साथ आगे बढ़ सकता है जिसमें यह संचालित होता है। इसकी परिभाषा के अनुसार, इस प्रकार की ब्याज दर लचीली है जो इसे पसंद करने वालों के लिए समायोज्य और आकर्षक बनाती है।

फ्लोट टू फ्लोट से, कंपनियां इस स्वैप का उपयोग फ्लोट रेट इंडेक्स के प्रकार को बदलने के लिए करती हैं जो वे भुगतान करेंगे। कंपनियां भुगतान प्रवाह को उन दरों पर समायोजित कर सकती हैं जो उनकी स्थिति पर अधिक लागू होती हैं।

फ़्लोटिंग टू फिक्स्ड

इस प्रकार की अदला-बदली से आपके पास दोनों दुनिया का सर्वश्रेष्ठ होगा, इसलिए बोलने के लिए। उस कंपनी के लिए बनाया गया जो एक निश्चित दर वाले ऋण का उपयोग करने में सक्षम नहीं विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? है, इस विकल्प के साथ वे एक अस्थायी दर पर पैसे उधार लेने का विकल्प चुन सकते हैं और फिर एक निश्चित दर दर्ज करने के लिए स्वैप कर सकते हैं।

मुद्रा स्वैप बनाम ब्याज दर स्वैप

यहां भ्रम की स्थिति पैदा होती है, क्योंकि व्यापारी और कंपनियां अक्सर दोनों को मिलाते हैं।

स्वैप एक अनुबंध है जिसमें एक पक्ष दूसरे पक्ष के साथ अपने नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करने के लिए सहमत होता है, इस समझ पर कि दोनों को लाभ होगा। ब्याज दर स्वैप के साथ, नकदी प्रवाह 2 अलग और बहुत अलग ब्याज दरों से आने वाला है, जबकि मुद्रा स्वैप के साथ, पार्टियों का नकदी प्रवाह विभिन्न मुद्राओं से आता है जो एक दूसरे को मुद्रा के उतार-चढ़ाव से बचाते हैं।

मूल रूप से, ब्याज दर स्वैप केवल एक मुद्रा के साथ काम करती है, जबकि मुद्रा स्वैप स्पष्ट रूप से दो मुद्राओं के साथ काम करती है।

करेंसी स्वैप किसे कहते हैं और इससे अर्थव्यवस्था को क्या फायदे होंगे?

करेंसी स्वैप का शाब्दिक अर्थ होता है मुद्रा की अदला बदली. जब दो देश/ कम्पनियाँ या दो व्यक्ति अपनी वित्तीय जरूरतों को बिना किसी वित्तीय नुकसान के पूरा करने के लिए आपस में अपने देशों की विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? मुद्रा की अदला बदली करने का समझौता करते हैं तो कहा जाता है कि इन देशों में आपस में करेंसी स्वैप का समझौता किया है.

विनिमय दर की किसी भी अनिश्चित स्थिति से बचने के लिए दो व्यापारी या देश एक दूसरे के साथ करेंसी स्वैप का समझौता करते हैं.

विनिमय दर का अर्थ: विनिमय दर का अर्थ दो अलग अलग मुद्राओं की सापेक्ष कीमत है, अर्थात “ एक मुद्रा के सापेक्ष दूसरी मुद्रा का मूल्य”. वह बाजार जिसमें विभिन्न देशों की मुद्राओं का विनिमय होता है उसे विदेशी मुद्रा बाजार कहा जाता है.

विदेशी मुद्रा रोलओवर | स्वैप दरें

जब स्थिति रोलिंग होती हैं एक नए मूल्य की तारीख पर ("अगले दिन के लिए “) ,स्वैप नामक विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? एक आपरेशन किया जाता है - कंपनी के लेनदेन में शामिल दो मुद्राओं के बीच ब्याज दर अंतर के आधार पर एक निश्चित राशि शुल्क या भुगतान करता है ,इसकी दिशा और मात्रा पर.

कैसे रोल ओवर काम करता है

स्वैप दरें आपरेशन मुद्रा बाजार के "बहुत ऊपर" में , कि इंटरबैंक बाजार , में है , और फिर अपने पदानुक्रम के विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? सभी स्तरों को प्रभावित करने के लिए नीचे जाना.

जब एक मुद्रा खरीदने/बेचने के लिए एक सौदा करने के लिए, दलों दिन पर अंतिम भुगतान करने के लिए खुद को प्रतिबद्ध है, मूल्य तिथि . कहा जाता है. हाजिर बाजार में सेटलमेंट सौदे के बाद दो दिनों के भीतर काम किया जाता है. इस प्रकार, उदाहरण के लिए एक स्थिति सोमवार को खोला जाता है, सेटलमेंट के लिए बुधवार को बाद में नहीं किया जाता है.

एक स्थिति खुला विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? रहता है और अगले दिन के लिए पर ले जाया जाता है, आपसी बस्तियों के संदर्भ में, इसका मतलब है विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? कि यह मूल्य तारीख एक दिन आगे के लिए स्थानांतरित किया है. लेनदेन में शामिल मुद्राओं की इसी मात्रा विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? में उतरा और मौजूदा जमा और ऋण की ब्याज दरों में अंतर बैंक बाजार में उधार ली गई हैं.

क्या ध्यान में रखा जाना चाहिए

स्पष्ट रूप से, स्वैप शर्तों के विभिन्न कंपनियों द्वारा की पेशकश की नाटकीय रूप से भिन्न हो सकते हैं: एक ही व्यापार के साधन पर स्थिति रोलओवर की लागत कभी कभी काफी अलग है. सवाल यह है कि कितनी दूर तक एक कंपनी स्वैप गणना में interbank बाजार की मौजूदा दरों से दूर कदम रखा है.

स्थिति आगे एक दिन के लिए रोलओवर है, ये ओवरनाइट दरें , इस प्रकार हैं, जो मुद्रा बाजार में मौजूदा स्थिति को प्रतिबिंबित और ग्राहक के लिए सबसे अनुकूल स्वैप शर्तों प्रदान करते हैं. हालांकि, एक कंपनी के लिए बाजार के पदानुक्रम के ऊपरी स्तर से दूर है तो , रोल ओवर की लागत के लिए ग्राहकों खराब हो जाता है क्योंकि सिर्फ पदानुक्रम के प्रत्येक नए स्तर की अपनी रुचि को रोल ओवर लागत कहते हैं; यही वजह है कि वास्तविक विदेशी मुद्रा स्वैप दरें अंतरबैंक दरों से काफी अलग हो सकता है .

IFC बाजार , के विपरीत, अन्य कंपनियों, व्यापार सेवाएं प्रदान करने, स्वैप की गणना करते समय अक्सर एक निश्चित प्रतिशत के रूप में उनकी रुचि सेट, जिससे हमारे ग्राहकों के लिए स्थितियां बिगड़ती है. विभिन्न कंपनियों में इस तरह के अतिरिक्त "आयोग" की मात्रा विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? भी काफी भिन्न हो सकते हैं.

जब स्वैप की स्थिति महत्वपूर्ण हैं

स्वैप आपरेशन एक दिन में एक बार किया जाता है, इसलिए रोलओवर की शर्तों को समय का एक महत्वपूर्ण अवधि हेतु खुला पदों पर पकड़ के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण हैं , इंट्रा डे कीमत में उतार चढ़ाव पर नहीं ध्यान दे, लेकिन अधिक लगातार आंदोलनों पर, बाजार में मौलिक परिवर्तन के आधार पर रुझान पर सामरिक स्थिति और व्यापार को खोलने के लिए जो ग्राहकों के लिए.

इसके अलावा, अनुकूल स्वैप की स्थिति की रणनीतियों का उपयोग ग्राहकों के लिए एक महत्वपूर्ण महत्व है «कैरी ट्रेड» . ». इन रणनीतियों ठीक मुद्राओं के बीच ब्याज दर अंतर के आधार पर कर रहे हैं, एक कम दर के साथ एक मुद्रा में उधार लेने के साथ, और एक उच्च दर के साथ एक मुद्रा में जमा.

Oग्राहक के विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? लिए “इंटरबैंक” Swap स्वैप महत्व का एक और उदाहरण ताला मोड हेजिंग का मामला है. कल्पना कीजिए कि ग्राहक बाजार में एक स्थिति खोली है एक निश्चित आंदोलन की उम्मीद है , लेकिन यह अभी तक शुरू नहीं हुई है.ग्राहक एक विपरीत एक खोलने के माध्यम से स्थिति को हेज करने के लिए इच्छा हो सकती है (पहले की स्थिति को बंद किए बिना). तो फिर दरों के बीच कम स्प्रेड , "इंटरबैंक" स्वैप द्वारा सुनिश्चित , ऐसी स्थिति बनाए रखने की लागत कम कर देंगे.

डेली अपडेट्स

(a) रुपए के नोटों के बदले सोना प्राप्त करना
(b) रुपए के मूल्य को बाज़ार की शक्तियों द्वारा निर्धारित होने देना
(c) रुपए को अन्य मुद्राओं में और अन्य मुद्राओं को रुपए में परिवर्तित करने की स्वतंत्र रूप से अनुज्ञा प्रदान करना
(d) भारत में मुद्राओं के लिये अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार विकसित करना

प्र.भुगतान संतुलन के संदर्भ में निम्नलिखित में से किससे/किनसे चालू खाता बनता है? (2014)

1. व्यापार संतुलन
2. विदेशी परिसंपत्तियाँ
3. अदृश्यों का संतुलन
4. विशेष आहरण अधिकार

नीचे दिये गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिये:

(a) केवल 1
(b) केवल 2 और 3
(c) केवल 1 और 3
(d) केवल 1, 2 और 4

रुपए के अंतर्राष्ट्रीयकरण के विभिन्न लाभ:

• सीमा पार लेनदेन में रुपए का उपयोग भारतीय व्यापार के लिये मुद्रा जोखिम को कम करता है। मुद्रा की अस्थिरता से सुरक्षा न केवल व्यापार की लागत को कम करती है, बल्कि यह व्यापार के बेहतर विकास को भी सक्षम बनाती है, जिससे भारतीय व्यापार के विश्व स्तर पर बढ़ने की संभावना में सुधार होता है।
• यह विदेशी मुद्रा भंडार रखने की आवश्यकता को कम करता है। जबकि भंडार विनिमय दर की अस्थिरता को प्रबंधित करने और बाहरी स्थिरता को बनाए रखने में मदद करता है, यह अर्थव्यवस्था पर एक लागत आरोपित करता हैं।
• विदेशी मुद्रा पर निर्भरता को कम करने से भारत बाहरी जोखिमों के प्रति कम संवेदनशील हो जाता है। उदाहरण के लिए, अमेरिका में मौद्रिक नीति सख्त होने और डॉलर को मज़बूत करने के चरणों के दौरान, घरेलू व्यापार की अत्यधिक विदेशी मुद्रा देनदारियों के परिणामस्वरूप वास्तविक घरेलू अर्थव्यवस्था मज़बूत होती है। मुद्रा जोखिम के कम होने से पूंजी प्रवाह के उत्क्रमण को काफी हद तक कम किया जा सकेगा।
• जैसे-जैसे रुपए का उपयोग महत्त्वपूर्ण होता जाएगा, भारतीय व्यापार की सौदेबाज़ी की शक्ति भारतीय अर्थव्यवस्था को मज़बूत करने, भारत के वैश्विक कद और सम्मान को बढ़ाने में मदद करेगी।

रुपए के अंतर्राष्ट्रीयकरण के लिये उठाए गए कदम:

• जुलाई 2022 में RBI ने रुपए में अंतर्राष्ट्रीय व्यापार प्रोत्साहन प्रणालीशुरु की।
• रुपए में बाह्य वाणिज्यिक उधार की सुविधा प्रदान करना (विशेषकर मसाला बांड के संदर्भ में)।
• एशियाई क्लीयरिंग यूनियन, सेटलमेंट के लिये घरेलू मुद्राओं का उपयोग करने की एक योजना के लिये प्रयासरत है। यह एक ऐसी व्यवस्था है जिसमें द्विपक्षीय या व्यापारिक संदर्भ में प्रत्येक देश के आयातकों को घरेलू मुद्रा में भुगतान करने का विकल्प होता है, सभी देशों के इसके पक्ष में होने की संभावना के चलते यह महत्त्वपूर्ण है।

• रुपए में भुगतान की हालिया पहल एक अलग वैश्विक आवश्यकता और व्यवस्था से संबंधित है लेकिन वास्तविक अंतर्राष्ट्रीयकरण तथा विदेशों में रुपए के व्यापक उपयोग के लिये केवल रुपए में व्यापार समझौता करना पर्याप्त नहीं होगा। भारत व विदेशी बाजारों दोनों में विभिन्न वित्तीय साधनों के संदर्भ में रुपए के और उदारीकृत भुगतान एवं निपटान को अपनाना अधिक महत्त्वपूर्ण है।
• रुपए के अंतर्राष्ट्रीयकरण के लिये एक कुशल स्वैप बाज़ार और एक मज़बूत विदेशी मुद्रा बाज़ार की भी आवश्यकता हो सकती है।
• समग्र आर्थिक बुनियादी आयामों में सुधार और वित्तीय क्षेत्र की मज़बूती के साथ सॉवरेन रेटिंग में वृद्धि से भी रुपए की स्वीकार्यता को मज़बूती मिलेगी जिससे इस मुद्रा के अंतर्राष्ट्रीयकरण को बढ़ावा मिलेगा।

विगत वर्षों के प्रश्न

प्र. रुपए की परिवर्तनीयता से क्या तात्पर्य है? (2015)

(a) रुपए के नोटों के बदले सोना प्राप्त विदेशी मुद्रा व्यापार में एक स्वैप क्या है? करना
(b) रुपए के मूल्य को बाज़ार की शक्तियों द्वारा निर्धारित होने देना
(c) रुपए को अन्य मुद्राओं में और अन्य मुद्राओं को रुपए में परिवर्तित करने की स्वतंत्र रूप से अनुज्ञा प्रदान करना
(d) भारत में मुद्राओं के लिये अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार विकसित करना

प्र.भुगतान संतुलन के संदर्भ में निम्नलिखित में से किससे/किनसे चालू खाता बनता है? (2014)

1. व्यापार संतुलन
2. विदेशी परिसंपत्तियाँ
3. अदृश्यों का संतुलन
4. विशेष आहरण अधिकार

नीचे दिये गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिये:

(a) केवल 1
(b) केवल 2 और 3
(c) केवल 1 और 3
(d) केवल 1, 2 और 4<